“三原則”分別為：“全覆蓋”原則，即各債權(quán)銀行對(duì)借款人的風(fēng)險(xiǎn)定性均為全覆蓋；其二，“定性一致”原則，即各債權(quán)銀行均同意整改為一般公司類貸款；其三，“三方簽字”原則，即各債權(quán)銀行均已就平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)定性和整改措施與融資平臺(tái)及地方政府相關(guān)部門達(dá)成一致，并通過(guò)三方簽字進(jìn)行確認(rèn)。

在新的監(jiān)管要求下，“此前已整改為一般公司類并按照商業(yè)化原則運(yùn)作的貸款，將依據(jù)‘三原則’重新逐一審定”，上述知情人士透露，對(duì)于不合要求但此前已納入一般公司類的貸款，各銀行應(yīng)重新將其歸入平臺(tái)貸款管理。

此前，按照監(jiān)管要求，依據(jù)平臺(tái)公司自身經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流覆蓋情況，銀行將平臺(tái)貸款劃分為全覆蓋、基本覆蓋、半覆蓋和無(wú)覆蓋四類平臺(tái)貸款。經(jīng)過(guò)2010年的整肅，銀行平臺(tái)貸款的規(guī)模已有較大幅度的下降。以平臺(tái)貸款規(guī)模居首的四大行來(lái)看，工、農(nóng)、中、建四大行，在2010年底，融資平臺(tái)貸款余額占全部貸款余額比重均在10%以下。

具體來(lái)看，截至2010年末，工行方面，平臺(tái)貸款余額6496億元，占全部貸款比重約9.6%；建行平臺(tái)貸余額5400億元，占比9.7%；中行余額約有3800億，占比6.8%；農(nóng)行融資平臺(tái)貸款占比更是低至6.7%。

而截至去年11月末，全國(guó)平臺(tái)貸余額9.09萬(wàn)億元，剔除已剝離為公司類貸款的部分，剩余平臺(tái)貸款余額6.25萬(wàn)億元，占當(dāng)時(shí)全部人民幣貸款的13.17%。

“四大行和國(guó)開行平臺(tái)貸規(guī)模最大，2010年末，四大行銀行平臺(tái)貸款占比均在10%以下。這一數(shù)據(jù)遠(yuǎn)低于12月末全國(guó)平均水平13.17%。”一股份制銀行信貸條線負(fù)責(zé)人稱，除了國(guó)開行平臺(tái)貸規(guī)模較大，拉升全行業(yè)水平等原因外，各行統(tǒng)計(jì)口徑不一也是原因之一。

一位不愿透露姓名的銀行分析師表示，測(cè)算平臺(tái)貸之時(shí)，由于各行現(xiàn)金流測(cè)算模型不同、土地抵質(zhì)押率不同等原因，對(duì)于同一個(gè)平臺(tái)項(xiàng)目，可能存在部分銀行認(rèn)定為全覆蓋，部分銀行認(rèn)定為基本覆蓋的情況。

而上述知情人士則表示，新規(guī)的出臺(tái)，意味著平臺(tái)貸可能止住下降趨勢(shì)，甚至出現(xiàn)暫時(shí)回升趨勢(shì)。

80%資產(chǎn)負(fù)債率紅線

對(duì)于2011年平臺(tái)貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作，監(jiān)管層也制定出了“降舊控新”的目標(biāo)。上述知情人士透露，對(duì)2010年6月30日前已簽訂合同但目前未完成全部放款過(guò)程的，必須同時(shí)滿足三個(gè)條件才能繼續(xù)放款。

具體來(lái)看，三個(gè)條件分別是：符合國(guó)家宏觀調(diào)控政策、發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、土地利用總體規(guī)劃以及信貸審慎管理規(guī)定等要求；財(cái)務(wù)狀況健全，資產(chǎn)負(fù)債率不高于80%；抵押擔(dān)保合法合規(guī)足值。

“目前，一般的企業(yè)資產(chǎn)覆蓋率在50%左右。監(jiān)管層訂立80%要求的出發(fā)點(diǎn)是，不把貸款借給債務(wù)率很高的債務(wù)人。”一位股份制銀行信貸條線負(fù)責(zé)人表示，審批信貸看中現(xiàn)金流是否能覆蓋本息，但資產(chǎn)負(fù)債率同樣是審批需要考慮的指標(biāo)之一。

上述知情人士稱，監(jiān)管層還要求，各銀行健全“名單制”管理系統(tǒng)：在總行及分支機(jī)構(gòu)層面分別建立平臺(tái)類客戶和整改為一般公司類客戶的“名單制”信息管理系統(tǒng)。銀行不得向“名單制”管理系統(tǒng)以外的融資平臺(tái)發(fā)放貸款。

“行業(yè)客戶名單制的管理，銀行大都已經(jīng)實(shí)施過(guò)，最典型的就是房地產(chǎn)行業(yè)。”一位不愿透露姓名的銀行業(yè)分析師表示，但對(duì)于平臺(tái)貸款而言，這種要求尚屬首次。

事實(shí)上，從去年以來(lái)，監(jiān)管層對(duì)新增的平臺(tái)貸慎之又慎，管控辦法越來(lái)越多。一位銀行業(yè)從業(yè)人士稱，“各家銀行對(duì)于平臺(tái)公司的貸款審批要一律上收至總行，實(shí)行總行統(tǒng)一授信、全口徑監(jiān)控和逐筆審批。”

根據(jù)監(jiān)管層的思路，各銀行應(yīng)嚴(yán)格按照國(guó)發(fā)19號(hào)文(即《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)工作管理有關(guān)問(wèn)題的通知》)規(guī)定，制定平臺(tái)貸款的審慎準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。新增平臺(tái)貸款，將不得再接受地方政府以直接或間接形式為融資平臺(tái)提供的任何擔(dān)保和承諾。