聯(lián)合國新一輪氣候變化大會11月28日至12月9日在南非德班召開，緊隨其后，我國的環(huán)保大會也于本月20日和21日舉行。作為我國環(huán)境領域級別最高的會議，從1973年到2006年，全國環(huán)保大會總共召開了六次，每五年召開一次。根據(jù)慣例，今年全國環(huán)保大會將會由國務院領導、各部委部長、央企負責人以及環(huán)保系統(tǒng)人士參加，期間還將簽訂節(jié)能減排目標責任書。隨著各項“十二五”規(guī)劃陸續(xù)發(fā)布，國家對環(huán)保產(chǎn)業(yè)的扶持政策越來越明確，環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展作為經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型調(diào)整的重要推動力將面臨重大發(fā)展機遇，環(huán)保板塊所具有的主題投資機會仍然存在。

我國的環(huán)保投資規(guī)模受GDP基數(shù)不斷增大和占GDP比例持續(xù)攀升的疊加效應將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。預計“十二五”期間環(huán)保治理投資將達到3.7萬億元，較“十一五”增長70%以上，明年環(huán)保投資總額將在6000億以上，同比增長25%，是五年計劃中投資增速最高的年度。此外，“十二五”期間環(huán)境經(jīng)濟政策將成為政策建設的重點，相關的經(jīng)濟政策將直接催生環(huán)保行業(yè)的投資需求，并理順環(huán)保行業(yè)主要依賴政府投資的局面，打開環(huán)保企業(yè)的市場空間，如主要經(jīng)濟政策在2012年出臺，將推動相關行業(yè)投資需求迅速爆發(fā)。

投資方面，建議把握環(huán)保板塊政策、事件驅(qū)動的主題投資趨勢，尋求主題投資與業(yè)績確定之間的平衡�？芍攸c關注幾個方面：脫硝行業(yè)：電價補貼出臺及相關規(guī)劃推進使得脫硝有望成為2012年啟動確定性最高的細分領域，高耗能企業(yè)的節(jié)能需求也將顯著增強。民生領域：2012年7月飲用水新標強制執(zhí)行將使自來水廠提標改造成為備受關注的民生領域。環(huán)境監(jiān)測設備：目前環(huán)境監(jiān)測設備在我國普及率并不高，部分高端產(chǎn)品市場仍未打開，在重金屬監(jiān)測等領域還存在大量市場空白，而PM2.5、POPs、化學品污染等環(huán)境突發(fā)事件或?qū)⒋呱�大量對環(huán)境監(jiān)測設備的需求。個股選擇上，那些具備整體解決方案、服務產(chǎn)品化、持續(xù)現(xiàn)金流且受益于政策較明顯的優(yōu)質(zhì)公司在經(jīng)歷股價回落之后的中長期投資價值將更為顯著。