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違約迫近 美聯(lián)儲華爾街“預(yù)案”應(yīng)急
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一切好像回到了2008年。
一切好像回到了2008年。
7月22日（上周五）中午，美國財(cái)政部長蓋特納在與前財(cái)長保爾森、美聯(lián)儲主席伯南克會面后，三人發(fā)布了一份聯(lián)合聲明，稱他們討論了違約“對美國經(jīng)濟(jì)的影響”，但同時(shí)又表示有信心美國會提高債務(wù)上限。
過去幾年中，當(dāng)這三個(gè)人同時(shí)露面，往往都意味著一場重大危機(jī)近在眼前，他們需要在很短時(shí)間內(nèi)拿出應(yīng)對方案。
這次也不例外。
周五晚6點(diǎn)，當(dāng)全球市場全部關(guān)閉后，美國總統(tǒng)奧巴馬出現(xiàn)在了電視直播的屏幕上。他神情嚴(yán)肅地宣布，“眾議院議長博納告知，博納退出債務(wù)談判，不再尋求與白宮達(dá)成重大減赤協(xié)議。”
債務(wù)談判崩潰的消息讓外界感到震驚。此前一天，《紐約時(shí)報(bào)》曾在官方的Twitter帳號中連發(fā)三次同樣的信息：“奧巴馬與博納接近達(dá)成重大預(yù)算協(xié)議”，給不少人帶來了希望。
奧巴馬的電視講話摧毀了這一希望，美國違約危機(jī)似乎迫在眉睫。
周六到周日，國會、白宮再度舉行會談，但談判依然以失敗告終。
白宮辦公廳主任戴利周日上午警告，“全球市場會有幾天緊張的日子”。而英國商業(yè)大臣則憤怒地表示，美國國會的右翼“瘋子”是全球金融市場的最大威脅。
北京時(shí)間7月25日下午6點(diǎn)，黃金價(jià)格再創(chuàng)歷史新高，達(dá)每盎司1621美元，較上周五收盤上漲20美元。
美聯(lián)儲準(zhǔn)備應(yīng)急方案
盡管政客們每次發(fā)言都表示能夠提高債務(wù)上限，但他們也必須對萬一可能發(fā)生的違約準(zhǔn)備好應(yīng)急方案。
蓋特納與保爾森、伯南克討論違約，更被視為蓋特納對美國違約的準(zhǔn)備進(jìn)一步升級。
而美聯(lián)儲對這一話題并不忌諱。費(fèi)城聯(lián)儲主席普羅索（CharlesPlosser）上周三表示，美聯(lián)儲正積極準(zhǔn)備美國違約的緊急方案。
他說，過去幾個(gè)月美聯(lián)儲一直在和美國財(cái)政部商談如果美國違約該怎么做，“我們正處于緊急計(jì)劃狀態(tài)，我們?nèi)繀⑴c了，這是一個(gè)主動的過程。”
普羅索說，他的直覺是奧巴馬和國會最終會達(dá)成協(xié)議，提高債務(wù)上限以避免違約。按照美聯(lián)儲的準(zhǔn)備方案，如果美國債務(wù)談判失敗爆發(fā)危機(jī)，這場危機(jī)可能會從一個(gè)電話開始。
美聯(lián)儲會在某天早上給美國財(cái)政部打電話，告知其在美聯(lián)儲的賬號到當(dāng)天結(jié)束時(shí)就會透支，這違反美聯(lián)儲相關(guān)法案。然后美聯(lián)儲會像銀行經(jīng)理打電話問客戶一樣，你是要付款還是取消一些付款？
美聯(lián)儲為美國政府支票做清算。普羅索說，目前美聯(lián)儲正在制定一些程序，讓財(cái)政部來告知，哪些支票可以清算，哪些無法清算。
但美聯(lián)儲也有自己的難題。銀行通過貼現(xiàn)窗口用優(yōu)質(zhì)抵押品向美聯(lián)儲借貸，但如果美國國債違約，就不能將其視為優(yōu)質(zhì)的抵押品。
普羅索說，“我們是應(yīng)該將它們視為沒有違約，假裝沒有發(fā)生過？還是將它們視為違約，不能將它們作為抵押品來借貸？這更多是政策上的問題。”
華爾街為不可想象的情景做準(zhǔn)備
華爾街也在為美國違約這一不可想象的情景做準(zhǔn)備。
華爾街銀行通常將美國國債作為抵押來開展回購交易。但如果美國國債違約，這些抵押品可能無法保值。
另外，許多共同基金都有規(guī)定，不能持有非AAA評級的國債�，F(xiàn)在這些基金都在游說董事會，即使美國國債降級，也可以持有。
許多知名投資者公開表示，自己目前持有大量的現(xiàn)金。據(jù)報(bào)道，索羅斯的量子基金目前持現(xiàn)比例高達(dá)75%。
上周二，美國債務(wù)談判一度出現(xiàn)新的希望，參議院兩黨支持的“六人集團(tuán)”提出一項(xiàng)在未來十年削減3.7萬億美元赤字的方案，也獲得了奧巴馬的支持。
一位從事全球宏觀對沖操作的基金經(jīng)理告訴本報(bào)記者，他聽到這一消息后的第一反應(yīng)就是做空白銀，幾小時(shí)后已收獲頗豐。這種情況說明，先前已有投資者通過押注白銀的方式賭美國會違約。
上周五，美國債務(wù)談判崩潰的消息傳出時(shí)，市場因?yàn)橐呀?jīng)關(guān)閉來不及做出反應(yīng)。本周當(dāng)全球市場重新開盤時(shí)，黃金價(jià)格大幅高開，再創(chuàng)歷史新高。北京時(shí)間7月25日下午6點(diǎn)，黃金價(jià)格每盎司1621美元，較上周五收盤上漲了20美元。
來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道
7月22日（上周五）中午，美國財(cái)政部長蓋特納在與前財(cái)長保爾森、美聯(lián)儲主席伯南克會面后，三人發(fā)布了一份聯(lián)合聲明，稱他們討論了違約“對美國經(jīng)濟(jì)的影響”，但同時(shí)又表示有信心美國會提高債務(wù)上限。
過去幾年中，當(dāng)這三個(gè)人同時(shí)露面，往往都意味著一場重大危機(jī)近在眼前，他們需要在很短時(shí)間內(nèi)拿出應(yīng)對方案。
這次也不例外。
周五晚6點(diǎn)，當(dāng)全球市場全部關(guān)閉后，美國總統(tǒng)奧巴馬出現(xiàn)在了電視直播的屏幕上。他神情嚴(yán)肅地宣布，“眾議院議長博納告知，博納退出債務(wù)談判，不再尋求與白宮達(dá)成重大減赤協(xié)議。”
債務(wù)談判崩潰的消息讓外界感到震驚。此前一天，《紐約時(shí)報(bào)》曾在官方的Twitter帳號中連發(fā)三次同樣的信息：“奧巴馬與博納接近達(dá)成重大預(yù)算協(xié)議”，給不少人帶來了希望。
奧巴馬的電視講話摧毀了這一希望，美國違約危機(jī)似乎迫在眉睫。
周六到周日，國會、白宮再度舉行會談，但談判依然以失敗告終。
白宮辦公廳主任戴利周日上午警告，“全球市場會有幾天緊張的日子”。而英國商業(yè)大臣則憤怒地表示，美國國會的右翼“瘋子”是全球金融市場的最大威脅。
北京時(shí)間7月25日下午6點(diǎn)，黃金價(jià)格再創(chuàng)歷史新高，達(dá)每盎司1621美元，較上周五收盤上漲20美元。
美聯(lián)儲準(zhǔn)備應(yīng)急方案
盡管政客們每次發(fā)言都表示能夠提高債務(wù)上限，但他們也必須對萬一可能發(fā)生的違約準(zhǔn)備好應(yīng)急方案。
蓋特納與保爾森、伯南克討論違約，更被視為蓋特納對美國違約的準(zhǔn)備進(jìn)一步升級。
而美聯(lián)儲對這一話題并不忌諱。費(fèi)城聯(lián)儲主席普羅索（CharlesPlosser）上周三表示，美聯(lián)儲正積極準(zhǔn)備美國違約的緊急方案。
他說，過去幾個(gè)月美聯(lián)儲一直在和美國財(cái)政部商談如果美國違約該怎么做，“我們正處于緊急計(jì)劃狀態(tài)，我們?nèi)繀⑴c了，這是一個(gè)主動的過程。”
普羅索說，他的直覺是奧巴馬和國會最終會達(dá)成協(xié)議，提高債務(wù)上限以避免違約。按照美聯(lián)儲的準(zhǔn)備方案，如果美國債務(wù)談判失敗爆發(fā)危機(jī)，這場危機(jī)可能會從一個(gè)電話開始。
美聯(lián)儲會在某天早上給美國財(cái)政部打電話，告知其在美聯(lián)儲的賬號到當(dāng)天結(jié)束時(shí)就會透支，這違反美聯(lián)儲相關(guān)法案。然后美聯(lián)儲會像銀行經(jīng)理打電話問客戶一樣，你是要付款還是取消一些付款？
美聯(lián)儲為美國政府支票做清算。普羅索說，目前美聯(lián)儲正在制定一些程序，讓財(cái)政部來告知，哪些支票可以清算，哪些無法清算。
但美聯(lián)儲也有自己的難題。銀行通過貼現(xiàn)窗口用優(yōu)質(zhì)抵押品向美聯(lián)儲借貸，但如果美國國債違約，就不能將其視為優(yōu)質(zhì)的抵押品。
普羅索說，“我們是應(yīng)該將它們視為沒有違約，假裝沒有發(fā)生過？還是將它們視為違約，不能將它們作為抵押品來借貸？這更多是政策上的問題。”
華爾街為不可想象的情景做準(zhǔn)備
華爾街也在為美國違約這一不可想象的情景做準(zhǔn)備。
華爾街銀行通常將美國國債作為抵押來開展回購交易。但如果美國國債違約，這些抵押品可能無法保值。
另外，許多共同基金都有規(guī)定，不能持有非AAA評級的國債�，F(xiàn)在這些基金都在游說董事會，即使美國國債降級，也可以持有。
許多知名投資者公開表示，自己目前持有大量的現(xiàn)金。據(jù)報(bào)道，索羅斯的量子基金目前持現(xiàn)比例高達(dá)75%。
上周二，美國債務(wù)談判一度出現(xiàn)新的希望，參議院兩黨支持的“六人集團(tuán)”提出一項(xiàng)在未來十年削減3.7萬億美元赤字的方案，也獲得了奧巴馬的支持。
一位從事全球宏觀對沖操作的基金經(jīng)理告訴本報(bào)記者，他聽到這一消息后的第一反應(yīng)就是做空白銀，幾小時(shí)后已收獲頗豐。這種情況說明，先前已有投資者通過押注白銀的方式賭美國會違約。
上周五，美國債務(wù)談判崩潰的消息傳出時(shí)，市場因?yàn)橐呀?jīng)關(guān)閉來不及做出反應(yīng)。本周當(dāng)全球市場重新開盤時(shí)，黃金價(jià)格大幅高開，再創(chuàng)歷史新高。北京時(shí)間7月25日下午6點(diǎn)，黃金價(jià)格每盎司1621美元，較上周五收盤上漲了20美元。
來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道
