——第41周鋼坯供需基本面數(shù)據(jù)周報(bào)

一、概述

本周全國(guó)鋼坯價(jià)格趨弱運(yùn)行，整體呈現(xiàn)震蕩趨弱走勢(shì)。近期因唐山環(huán)保限產(chǎn)消息再起，以及鋼坯成本壓力增加，給予坯價(jià)一定提振作用，但加息等消息對(duì)價(jià)格存不利預(yù)期，期貨盤(pán)面沖高回落，整體交易心態(tài)相對(duì)謹(jǐn)慎。截至10月14日，唐山鋼坯出廠價(jià)格3650元/噸，較上周下調(diào)60元/噸；倉(cāng)儲(chǔ)現(xiàn)貨3730元/噸，較上周下調(diào)30元/噸；江陰港現(xiàn)貨價(jià)格3760元/噸，較上周下調(diào)100元/噸。

表-1 全國(guó)鋼坯部分城市價(jià)格與簡(jiǎn)評(píng)（單位：元/噸）

二、唐山鋼坯基本面分析

1、唐山鋼坯成本

本周唐山地區(qū)主流樣本鋼廠平均鐵水不含稅成本為2968元/噸，平均鋼坯含稅成本3848元/噸，周環(huán)比上調(diào)67元/噸，與10月14日當(dāng)前普方坯出廠價(jià)格3650元/噸相比，鋼廠平均虧損198元/噸，周環(huán)比增加127元/噸。

圖-1唐山地區(qū)普方坯樣本鋼廠調(diào)研成本圖

圖-2唐山地區(qū)普方坯樣本鋼廠調(diào)研毛利潤(rùn)圖

表-2 唐山鋼坯與成品材價(jià)差比較（單位：元/噸）

2、鋼廠生產(chǎn)情況

（1）高爐生產(chǎn)情況

唐山126座高爐中有56座檢修（含長(zhǎng)期停產(chǎn)），檢修高爐容積合計(jì)42452m³；周影響產(chǎn)量約85.58萬(wàn)噸，周度產(chǎn)能利用率為74.42%，較上周下降2.35%，月環(huán)比下降1.87%，年同比上升7.93%。

圖-3唐山地區(qū)鋼企高爐產(chǎn)能利用率走勢(shì)圖

（2）鋼企鋼坯供需量統(tǒng)計(jì)

調(diào)研：本周唐山及周邊地區(qū)30家樣本企業(yè)鋼坯日外賣(mài)量約3.35萬(wàn)噸，周環(huán)比減少0.84萬(wàn)噸。統(tǒng)計(jì)唐山55家樣本調(diào)坯軋鋼企業(yè)平均日消耗鋼坯量約5.49萬(wàn)噸，周環(huán)比增加0.54萬(wàn)噸。

圖-4 唐山鋼廠鋼坯供需變化走勢(shì)圖

（3）唐山主流倉(cāng)儲(chǔ)鋼坯庫(kù)存變化

本周唐山主要倉(cāng)庫(kù)及港口同口徑鋼坯庫(kù)存61.01萬(wàn)噸，周環(huán)比下降5.18萬(wàn)噸。調(diào)研周期內(nèi)，唐山本地及周邊調(diào)坯軋材廠適量補(bǔ)庫(kù)，鋼坯采購(gòu)以低價(jià)為主。

圖-5 唐山地區(qū)主要倉(cāng)庫(kù)及港口庫(kù)存圖

（4）唐山55家樣本調(diào)坯軋鋼廠廠內(nèi)鋼坯庫(kù)存

2022年10月13日統(tǒng)唐山地區(qū)55家調(diào)坯企業(yè)廠內(nèi)鋼坯庫(kù)存為41.25萬(wàn)噸，與上周相比增加1.25萬(wàn)噸，增幅3.1%。

圖-6 唐山地區(qū)調(diào)坯廠內(nèi)鋼坯庫(kù)存變化趨勢(shì)圖

3、鋼坯需求數(shù)據(jù)

圖-7 唐山地區(qū)調(diào)坯型鋼廠產(chǎn)能利用率走勢(shì)圖

表-3 唐山地區(qū)調(diào)坯軋材企業(yè)本周生產(chǎn)情況

55家調(diào)坯廠調(diào)研周期內(nèi)合計(jì)成品庫(kù)存73.3萬(wàn)噸，與上周相比減少0.35萬(wàn)噸，其中型鋼70.7萬(wàn)噸，與上周相比增加0.05萬(wàn)噸。

圖-8 唐山地區(qū)型鋼廠成品庫(kù)存變化趨勢(shì)圖

三、華東鋼坯基本面分析

表-4 江陰鋼坯與成品材價(jià)差

1、港口庫(kù)存情況

華東地區(qū)主流港口鋼坯庫(kù)存 53.70萬(wàn)噸，較上周減少 4.41萬(wàn)噸。7家樣本港口鋼坯庫(kù)存64.7萬(wàn)噸，較上周減少5.91萬(wàn)噸。本周華東主流碼頭鋼坯資源多出庫(kù)為主，整體碼頭庫(kù)存方坯占比低位。

圖-9 華東地區(qū)江陰港庫(kù)存圖

圖-10 華東地區(qū)主要港口鋼坯庫(kù)存圖

（備注：自2021年7月7日起庫(kù)存樣本擴(kuò)充）

2、下游調(diào)坯廠生產(chǎn)情況

華東地區(qū)樣本調(diào)坯軋鋼企業(yè)48條軋線本周產(chǎn)量18.69萬(wàn)噸，較上周下降0.3萬(wàn)噸；產(chǎn)能利用率32.37%，較上周下降0.52%；廠內(nèi)成品庫(kù)存10.83萬(wàn)噸，較上周增加0.61萬(wàn)噸。

圖-11 華東地區(qū)調(diào)坯軋材合計(jì)產(chǎn)量圖

圖-12 華東地區(qū)調(diào)坯軋材合計(jì)廠內(nèi)庫(kù)存圖

四、總結(jié)

唐山：基本面來(lái)看，焦炭二輪提漲消息再起，鋼企成本壓力或進(jìn)一步增加。供應(yīng)上，鋼企虧損加劇，或影響高爐產(chǎn)能利用率降低，鋼坯市場(chǎng)供應(yīng)或有減量。需求上，調(diào)坯廠逢低集中補(bǔ)庫(kù)為主要驅(qū)動(dòng)，但調(diào)坯廠成品庫(kù)存位于年內(nèi)高位，預(yù)期弱調(diào)成交節(jié)奏放緩，采坯需求或有抑制。短期基本面尚可，成本推升鋼企利潤(rùn)有待修復(fù)。但近日市場(chǎng)波動(dòng)受加息擾動(dòng)、歐美經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂，整體市場(chǎng)情緒低迷，關(guān)注政策發(fā)力或?qū)κ袌?chǎng)信心提振。綜合上述，預(yù)計(jì)近期鋼坯價(jià)格或呈現(xiàn)震蕩走勢(shì)。

華東地區(qū)：華東鋼坯市場(chǎng)價(jià)格趨弱運(yùn)行，成交一般。主流碼頭鋼坯資源多出庫(kù)為主，方坯占比低位。下游軋鋼廠產(chǎn)能利用率降低，逢低價(jià)按需補(bǔ)庫(kù)為主，成交一般。但加息擾動(dòng)對(duì)市場(chǎng)交投存在一定抑制，預(yù)計(jì)近期鋼坯價(jià)格或震蕩運(yùn)行。