受益國(guó)家十二五大力發(fā)展鐵路基建投資，近期高鐵概念股持續(xù)走強(qiáng)，周五早盤高鐵相關(guān)概念股繼續(xù)抽高。截至收盤，晉西車軸(600495,股吧)漲7.12%，北方創(chuàng)業(yè)(600967,股吧)和中國(guó)南車(601766,股吧)漲幅逾4%。另外，中國(guó)鐵建(601186,股吧)、晉億實(shí)業(yè)(601002,股吧)、中鐵二局(600528,股吧)等個(gè)股表現(xiàn)活躍，鐵路基建板塊整體漲幅達(dá)1.49%。

　　鐵路基建投資有望迎來(lái)新高潮。鐵道部網(wǎng)站發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，10月鐵路基建投資697.7億元，相比去年同期的204.7億元，同比增長(zhǎng)了240.8%；環(huán)比增長(zhǎng)8.5%。而在2012年的最后三個(gè)月內(nèi)，鐵道部須完成近3000億元的固定資產(chǎn)投資，其中包括2000多億元的基建投資。全年投資幾乎一半都集中在四季度，這比2010年的規(guī)模還要龐大。

　　中金公司表示，鐵路建設(shè)對(duì)中國(guó)中鐵(601390,股吧)、中國(guó)鐵建貢獻(xiàn)占比40%-50%，未來(lái)鐵路建設(shè)投資將維持在5，000億的規(guī)模，長(zhǎng)期上兩家公司收入規(guī)模增長(zhǎng)有限，但業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化帶來(lái)綜合毛利率的提升，最終保障利潤(rùn)增長(zhǎng)維持在5%-10%的水平。

　　同時(shí)，中金公司稱，鐵路設(shè)備采購(gòu)對(duì)中國(guó)南車、中國(guó)北車(601299,股吧)貢獻(xiàn)占比55%-65%，伴隨鐵路建設(shè)進(jìn)入竣工階段，預(yù)計(jì)鐵道部設(shè)備采購(gòu)規(guī)模仍有望維持年均10%以上的穩(wěn)定增長(zhǎng)，加上兩家公司路外業(yè)務(wù)的拓展，我們預(yù)計(jì)南北車長(zhǎng)期業(yè)績(jī)有望維持10%-15%的增長(zhǎng)。