《巴塞爾協(xié)議III》9月12日最終出爐｡無論是從資本金比率要求,還是從適應(yīng)期限上來說,新協(xié)議無疑照顧了歐洲大陸的銀行業(yè)爭取更寬松協(xié)議方面的要求｡業(yè)內(nèi)分析人士指出,對于歐洲和美國的大型跨國銀行來說,大部分都已經(jīng)能夠滿足新協(xié)議的資本金要求,不需要額外融資｡美國以大型銀行為主,能夠更快速適應(yīng)新協(xié)議要求｡而歐洲的情況更為復(fù)雜,不同國家之間銀行業(yè)發(fā)展水平存在差異,中小銀行所占的比重也更大,新協(xié)議對歐洲銀行業(yè)挑戰(zhàn)性要更大｡

對歐洲沖擊大于美國

在過去幾個(gè)月新協(xié)議的制定過程中,歐洲和美國曾出現(xiàn)了較大分歧｡美國銀行業(yè)經(jīng)受次貸危機(jī)的危害性更大,風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)所占的比例也越高,監(jiān)管層提高資本金比率的迫切性也更強(qiáng)｡相比之下歐洲銀行業(yè)的迫切性要低得多｡

因此對于新的資本金要求,美國銀行監(jiān)管部門曾要求核心一級資本充足率達(dá)到9%甚至更高,執(zhí)行新標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間限制在5年以內(nèi),而歐洲監(jiān)管部門主張降低資本金要求,德國希望執(zhí)行期限能夠延長到10年｡最終,新協(xié)議要求有效一級資本充足率為7%,最長適應(yīng)期限達(dá)到8年,明顯考慮了歐洲銀行業(yè)的接受程度｡

即使如此,新的資本協(xié)議對歐洲銀行業(yè)的沖擊也比美國要大,特別是對一些經(jīng)濟(jì)困難國家和中小銀行來說更是如此｡在上周,盎格魯-愛爾蘭銀行瀕于破產(chǎn)的消息再度讓歐洲銀行業(yè)陷入恐慌,愛爾蘭政府不得不拿出更多資金救援,這又引發(fā)了主權(quán)信用危機(jī)的擔(dān)憂｡而希臘的狀況并不比愛爾蘭更好,要滿足更高的資本金要求,無論是從資本市場融資,還是用國家財(cái)政增資,當(dāng)前情況下都難以行得通｡葡萄牙､西班牙等南歐諸國狀況同樣是不容樂觀｡

當(dāng)前歐債危機(jī)的陰云并未完全消散,股票市場并未回暖｡在當(dāng)前情況下歐洲銀行業(yè)要從資本市場融資擴(kuò)充資本金,難度更是可想而知｡

對小銀行沖擊大于大銀行

在歐洲,在適應(yīng)新資本協(xié)議上存在障礙的不僅僅是面臨債務(wù)危機(jī)的希臘､愛爾蘭等國,實(shí)際上最大的反對聲恰恰來自歐洲第一經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國德國｡這是由于中小銀行在滿足新資本協(xié)議要求方面將首當(dāng)其沖,德國中小銀行比重尤為突出｡

一直以來,中小銀行在資本金充足率方面要比大銀行更為緊張｡而此次新協(xié)議將核心一級資本充足率從此前的2%一步提高到7%,對許多中小銀行的沖擊可想而知｡在歐洲存在大量的中小銀行,特別是在德國,至今仍有3000多家銀行,其中60%以上是總資產(chǎn)不超過3億歐元的中小型銀行｡

更為嚴(yán)重的是,在德國銀行業(yè)占據(jù)重要地位的州立銀行､儲(chǔ)蓄銀行,屬于州政府或市政府所有,由于機(jī)制僵化長期以來營利性都存在困難｡在當(dāng)前,這些銀行資本金大都難以達(dá)到新協(xié)議的要求｡

一位不愿透露姓名的銀行人士指出,要滿足新的資本金要求,“當(dāng)前它們從資本市場找到資金是非常困難的,而以往主要資本金來源德國州政府和市政府,其財(cái)政也處于破產(chǎn)邊緣｡”正是由于這一原因,在此前幾個(gè)月關(guān)于《巴塞爾協(xié)議III》的討論中,德國央行和監(jiān)管部門才成為更嚴(yán)格資本要求的最大反對者｡（來源：中國證券報(bào)）