周一的大漲增強(qiáng)了多頭信心，多方席位普遍增倉，新多也積極入常

　　受金融地產(chǎn)板塊拉動(dòng)，周一期指強(qiáng)勢上行，IF1302收漲2.56%。資金繼續(xù)回流期指，總持倉升至10個(gè)交易日以來高點(diǎn)，至113146手。期指徘徊整理多日后，周一的破位上漲奠定了未來的多頭基調(diào)。

　　多頭跑步入場

　　綜合兩個(gè)合約，周一多頭增倉5189手，而空頭增倉3778手，期指凈空比例較前兩個(gè)交易日有所下降。周一大漲，大大增強(qiáng)了多頭信心，多方席位普遍增倉，新多也積極入常綜合兩個(gè)合約，光大期貨增多單421手，而減空單230手，其多頭思維展露無遺。這也是其第6個(gè)交易日保持凈多頭寸。上海東證席位也采取相同的增多減空的手法，兩個(gè)合約共增多單377手，減空單650手。安信期貨在IF1302合約大手筆增多單1056手，應(yīng)是對短線行情較為看好。

　　空頭環(huán)伺以待

　　雖然多頭積極入場，但主空依然堅(jiān)定。中證期貨席位在兩個(gè)合約共減多單2186手，而小幅增多單584手，其空單存量又達(dá)到5個(gè)交易日的新高，鮮明地表達(dá)了它對后市的看法。國泰君安期貨、華泰長城席位也都保持小幅增持凈空單的態(tài)勢。

　　如果將期指的凈空比例與行情結(jié)合來看，可以看到自12月4日上漲行情以來，期指空頭每逢上漲勢頭稍歇，即加倉入場，然而其后卻多以單日期指大漲、空頭損兵折將收常分析其思路，期指上漲多日，卻仍未有像樣調(diào)整，空頭仍然環(huán)伺以待合適的回調(diào)介入時(shí)機(jī)。

　　值得注意的是有些席位雙向增倉，如廣發(fā)期貨席位，在IF1302增空單1350手，在IF1303合約增多單1194手，應(yīng)是有套利策略操作。

　　周一期指雖放量大漲，但主力合約的期現(xiàn)價(jià)差卻振蕩下行，或預(yù)示市場信心并不及盤面表現(xiàn)。同時(shí)總持倉升至階段高點(diǎn)，空方入場亦十分積極，資金博弈在此愈加激烈。期指短線或在此振蕩整理，操作上中線多單持有，短線多單不宜追高。